preloader

Корреляция котировок

Корреляция котировок – соотношение цен на товар (услугу), выраженных в разных валютах.

Корреляция котировок – соотношение цен на товар (услугу), выраженных в разных валютах. Например, тенговая стоимость гаджета, импортируемого в Казахстан из Америки, будет зависеть от курса доллара.

Чем ближе коэффициент корреляции к единице, тем сильнее связь выбранных инструментов. К примеру, если растет цена на нефть, вверх идут и акции нефтедобывающих компаний. Часто они буквально «ходят вместе за ручку».

Корреляция также может быть отрицательной, тогда цены будут действительно связаны, но при этом будут как бы отталкивать друг друга.

А, если коэффициент корреляции равен нулю, это значит, что между инструментами просто нет линейной взаимосвязи. В этом случае цены двух активов будут формироваться независимо друг от друга, и тогда связь нужно искать с чем-то еще.

Акции могут коррелировать

  • С акциями других компаний из той же индустрии или сектора экономики.
  • С акциями из смежных индустрий и секторов.
  • С биржевыми индексами (S&P 500, NASDAQ 100, Russell 2000 и другими).
  • Со связанным сырьём на товарных биржах.
  • С биржевыми фондами ETF.
  • С опционными контрактами.

Пример: связь нефти и акций

Как корреляция влияет непосредственно на стоимость ценных бумаг, рассмотрим на примере с нефтью.

Цена нефти зависит от множества факторов:

  • от данных по запасам нефти и других энергоносителей в крупных хранилищах или месторождениях;
  • от объема добычи ведущих стран-экспортеров и новостей об увеличении или сокращении поставок;
  • от опасений рынка о снижении спроса на нефть;
  • от военных конфликтов.

В итоге чем больше нефти становится на рынке, тем интенсивнее она дешевеет. И наоборот, если возникает угроза дефицита, стоимость «чёрного золота» и нефтепродуктов растёт.

Известна также корреляция между ценой на нефть и курсом доллара. Поскольку нефть торгуется на бирже в долларах, укрепление американской валюты негативно сказывается на спросе большинства стран, кроме США. Ведь, чтобы приобрести нефть покупатели должны сначала купить доллары. Если они не могут себе этого позволить, нефть будет добываться «в никуда», и её никто не сможет купить. Поэтому, обычно, нефть дешевеет, когда доллар сильно дорожает.

Посмотрите и другие статьи тоже
Мы стараемся держать вас в курсе последних бизнес-новостей