Что такое диверсификация и как она помогает инвесторам и бизнесу снижать риски
В экономике есть специальный метод, который позволяет рассчитать рентабельность бизнеса при использовании заёмного капитала. Неотъемлемой частью такого процесса является диверсификация бизнеса.
Чтобы бизнес развивался, нужно постоянно наращивать обороты, а значит, расширять производство, запускать новые сервисы и направления, осваивать новые рынки. Для этого компании привлекают инвестиции или кредитные средства. Но важно тщательно следить за кредитной нагрузкой и соблюдать баланс, иначе в какой-то момент вся прибыль будет уходить на погашение займов, и вы разоритесь. В экономике есть специальный метод, который позволяет рассчитать рентабельность бизнеса при использовании заёмного капитала. Неотъемлемой частью такого процесса является диверсификация бизнеса.
Диверсификация — это повышение эффективности деятельности предпринимателя, компании, физлица или какого-то процесса за счет распределения рисков. Основные цели диверсификации — найти конкурентное преимущество, снизить вероятность банкротства бизнеса и повысить рентабельность производства.
Диверсификацию применяет не только бизнес, но и люди в повседневной жизни. Например, фрилансер, который работает на трех проектах, диверсифицирует свой доход.
Инвесторы используют диверсификацию на финансовых рынках, покупая, например, акции, облигации, фьючерсы, золото, валюту. Крупные предприятия развивают несколько направлений бизнеса, а государства — различные сферы экономики. Такой подход позволяет грамотно вкладывать ресурсы, а затем получать доход из нескольких источников.
Бизнес диверсифицирует риски, когда вкладывает средства в разные направления производства, расширяет круг покупателей за счёт введения в оборот новых продуктов и расширения рынков. Государство – когда вкладывает в разные сферы экономики, например в сырьевой и банковский сектор.
Основная идея стратегии диверсификации состоит в том, что распределение капитала снижает риск потерять всё за раз. Чем больше различия и меньше взаимосвязь между получателями капитала, тем более применимо это правило.
Тот же принцип работает в сфере кредитования: чем больше заёмщиков, тем больше шанс, что добросовестные клиенты покроют убытки от неплательщиков.
Ни один кризис не может одновременно охватить все отрасли и компании в экономике государства или во всём мире: пока одни системы и концепции сталкиваются с кризисом, другие открывают новые возможности. Эпидемия коронавируса, например, нанесла ущерб отрасли частной торговли, но дала толчок в развитии онлайн обучения сервисов доставки.
Бизнес вкладывается в новые направления, закупает и развивает производства, которые не взаимосвязаны с основным направлением деятельности. Например, крупные IT-корпорации в последние годы успешно развивают направления кар-шеринга, доставок еды и другие сферы деятельности.
Apple изначально специализировалась на производстве компьютеров, но вместе с развитием технологий успешно диверсифицировала свои продукты и стала выпускать iPhone, iPad, Apple Watch, а также предлагать сервисы Apple Music и iCloud. Компания успешно диверсифицировала источники дохода и привлекла новые аудитории и рынки.
Диверсификация включает следующие этапы:
- Анализ бизнеса — чтобы оценить текущие показатели, объём ресурсов и капитала, слабые и сильные направления.
- Поиск направлений для диверсификации — это тот же анализ, но уже внешних факторов: ситуации на рынке, перспективных отраслей, конкурентной среды, потенциального спроса.
- Стратегия — подробный бизнес-план для запуска нового направления или освоения новых рынков, включая оценку рисков, расчёт сроков и ресурсов, необходимых для каждого этапа. Если своих ресурсов недостаточно, можно привлечь заёмные средства или инвестиции, нанять персонал на аутсорсинге и арендовать оборудование.
- Запуск — полноценный или тестовый, на ограниченном участке, чтобы по ходу скорректировать стратегию.
Выделяют три основных метода диверсификации:
- адаптация;
- экспансия;
- объединение.
Метод выбирают исходя из специфики деятельности компании, этапа развития бизнеса и текущей ситуации. Расскажем про каждый метод.
Адаптация. Ресурсы, которые уже есть у предпринимателя, применяют для открытия нового направления в бизнесе.
Предприниматель, чтобы увеличить прибыль, расширил ассортимент. Раньше продавал только аромасвечи на основе соевого воска, а теперь добавил твердые духи, основа которых тоже соевый воск. Так как у него уже было налажено производство, найдены поставщики и разработан дизайн, для выпуска новой продукции нужно было только разработать новую упаковку и научиться делать духи.
Экспансия. Предприниматель выходит на новый рынок, чтобы увеличить прибыль.
Раньше ИП продавал украшения ручной работы только в Казахстане, а потом сделал отдельный сайт на английском языке, нашел транспортную компанию, которая будет доставлять посылки в другие страны, и стал продавать украшения за границей.
Объединение. Может быть в форме поглощения, слияния или присоединения бизнесов друг к другу. В рамках такой диверсификации компании объединяют ресурсы для того, чтобы поставлять продукты или оказывать услуги клиентам быстрее, снизить стоимость, выйти на новый рынок.
При проведении диверсификации можно применить сразу несколько методов. Например, две компании могут объединиться и выйти на новый рынок.
При выборе способа диверсификации надо определить инвестиционные цели: хочется получать максимальную прибыль или на пару процентов по доходности обгонять инфляцию? Способ диверсификации должен определяться также исходя из отношения к инвестиционному риску.
Чтобы минимизировать риски и повысить прибыль при диверсификации, важно следовать нескольким несложным правилам:
- Любой диверсификации должна предшествовать наработка опыта и расширение знаний в конкретной сфере;
- Менее рискованно начинать со связанной диверсификации;
- Диверсификация предполагает наличие избыточных ресурсов. Начинать диверсифицировать бизнес или активы без жёсткой необходимости или не имея свободных ресурсов может стать ошибкой;
- Используйте несколько вариантов диверсификации, чтобы иметь возможность сравнить их эффективность и грамотно скорректировать стратегию;
- Определяйте наиболее перспективные направления деятельности или инвестиций перед диверсификацией;
- Чем больше идей и планов возможных видов диверсификации, тем выше вероятность выбрать наиболее доходный и конкурентоспособный способ нового производства;
- Создавайте разнообразные стратегические альянсы и расширяйте базу деловых связей, чтобы в полной мере использовать возможности и сбалансировать риски при диверсификации;
- Проводите исследования и глубокую аналитику существующего бизнеса и потенциальных возможностей, прежде чем приступать к существенным изменениям. Для тщательного анализа и разработки грамотной стратегии диверсификации привлекайте опытных экспертов.