Для чего предпринимателям пассивный инвестпортфель?
Инвестиционный портфель — это совокупность всех финансовых инструментов, которыми владеет инвестор с целью сохранить первоначальный капитал и получить доход.
Инвестиционный портфель — это набор активов, которые в будущем могут принести прибыль. Портфелем может владеть государство, бизнес, обычный человек. Но чаще всего термин употребляют инвесторы, когда говорят о покупке акций и облигаций.
Цель портфельного инвестирования, то есть, когда все деньги не вкладываются в один актив, — снизить риски при сохранении приемлемого уровня доходности. Процесс распределения активов называется диверсификацией.
Виды инвестиционных портфелей по степени риска
- Консервативный портфель;
- Умеренный портфель;
- Агрессивный портфель.
Виды инвестиционных портфелей по срокам достижения цели
- Краткосрочный от 1 до 3 лет;
- Среднесрочный от 3 до 5 лет;
- Долгосрочный свыше 5 лет.
Виды инвестиционных портфелей по степени вовлеченности инвестора
Среди портфельных управляющих сложилось две противоборствующих группы: сторонники активных и пассивных стратегий. Первые опираются на опыт коллег, которым удается обыгрывать фондовые индексы, вторые ссылаются на статистику, которая говорит, что большинство активных инвесторов в конечном итоге проигрывает индексу.
Стиль пассивного инвестиционного портфеля с каждым годом поддерживает все большее количество инвесторов.
Активное предполагает, что инвестор сам совершает сделки, выбирает и анализирует активы. Эта стратегия хороша тем, что инвестор не платит комиссию за управление, которая может достигать 1-2% от депозита, тем самым сохраняя свою прибыль. Однако увеличиваются и риски:
- инвестор может получить меньшую доходность, чем управляющие;
- он может нарваться на убытки.
Пассивный портфель
Инвестор сам ничего не покупает, а заключает договор доверительного управления своими активами. Управляющая компания приобретает акции, облигации и другие биржевые инструменты. За управление взимается комиссия независимо от его результатов.
Стратегия хороша снижением рисков, однако часто управляющие не выдают результатов, опережающих индекс. Нередки случаи, когда управление оборачивается убытками.
Как собрать инвестиционный портфель
Портфель можно собрать по рекомендациям брокеров — они часто предлагают готовые решения. А можно сделать это самому. Но для этого нужно понять, что вы хотите получить в итоге и к каким рискам готовы.
Вот как собрать инвестиционный портфель:
Поставить цель — понять, для чего и когда вам нужен будет доход от инвестиций и сколько вы хотите получить.
Выбрать стратегию. Для этого нужно понять, готовы ли вы рисковать, чтобы достигнуть цели. Если да, можно выбрать портфель умеренного или агрессивного роста или рискового дохода. Если нет, то можно следовать стратегии портфеля консервативного роста или постоянного дохода.
Выбрать ценные бумаги. Определите, что и в каком количестве вы будете покупать, и соберите портфель.
Помните о принципах формирования портфеля: даже если вы выбрали стратегию агрессивного роста, это не значит, что нужно покупать акции одной компании. Лучше держать в портфеле несколько активов, среди которых будут активы с минимальным уровнем риска.
Типы активов для инвестирования
Акции. Это доли собственности в публичных компаниях. Их стоимость имеет свойство увеличиваться или уменьшаться в зависимости от результатов деятельности компании, ситуации на фондовом рынке и экономической обстановки в целом. Выбирая компанию с хорошим руководством, долгосрочными планами и сильной инфраструктурой, можно ожидать, что цены на её акции со временем вырастут. Однако и риск потерять средства на таких инвестициях тоже есть: предприятие может разориться, лишиться спроса на свой продукт или испытывать другие трудности. Поэтому к выбору акций для покупки нужно подходить тщательно и не делать ставку только на одну компанию.
Облигации. Эти ценные бумаги выпускает государство или крупные организации — суть в том, что они как будто занимают у вас деньги, а затем возвращают с процентами (купонный доход). Доход с них не очень высок, зато более стабилен: вы точно знаете, когда и сколько дохода от таких вложений получите.
Фонды. Индексные, паевые инвестиционные фонды, ETF и другие — инвестируя в них, вы вкладываетесь в акции не одной компании, а сразу нескольких. Например, бывают фонды, которые специализируются на IT-отрасли или биотехнологиях, либо просто включают в себя набор перспективных организаций. Их в одном фонде может быть от нескольких десятков до нескольких тысяч. Фонды — отличная возможность инвестировать для тех, кто затрудняется отдать предпочтение конкретной компании. А ещё эти вложения неплохо защищают от рисков, ведь если одна организация в составе фонда сейчас переживает спад, скорее всего, он компенсируется ростом других участников.
Недвижимость. Вы можете получать арендную плату или продать недвижимость дороже через несколько лет — самое главное грамотно выбрать объект для вложений и просчитать выгоду и возможные риски.
Валюта. Доллары, евро, фунты — объектом для инвестиций может стать любая денежная единица.
Драгоценные металлы. Они имеют ценность не только в виде ювелирных украшений, но и как универсальное средство для инвестирования. Как и у валюты, у драгметаллов есть свой курс обмена и цена, которая зависит от ситуации на рынке. При этом, как и в ситуации с акциями, выгоду от таких сделок предсказать сложно.
Грамотно составленный инвестпортфель — это всегда несколько видов инвестиций, подобранных с учётом ваших финансовых целей и комфортного для вас уровня риска.
Плюсы и минусы портфельного инвестирования
- формирование стабильного по величине и регулярности пассивного дохода;
- минимальное количество необходимых временных усилий;
- разумный уровень капитала, требуемого для формирования инвестиционного портфеля;
- возможность регулярной балансировки составляющих его активов;
- лояльность по отношению к материально-техническому обеспечению и базе инвестора, от которого требуется только наличие мобильного устройства или компьютера с выходом в интернет;
- риск потери капиталов, характерный для любых инвестиций;
- необходимость постоянного изучения фондового рынка, принципов его функционирования, компаний-эмитентов.
Популярные ошибки при формировании инвестиционного портфеля
Когда новичок собирает свой первый инвестиционный портфель, он может допустить ошибки — привожу наиболее частые.
Инвестировать, не собрав подушки безопасности. Инвестиции — это всегда риск, поэтому нельзя все сбережения вкладывать в такое мероприятие. Если наступит негативный сценарий, не всегда можно вывести деньги за короткое время. Лучше заранее создать финансовый резерв в ликвидных инструментах — депозиты, накопительные счета.
Сделать портфель, как у известного инвестора, популярного блогера или эксперта из социальных сетей. Выбирать и распределять активы необходимо индивидуально. У каждого инвестора свои цели, разные финансовые возможности и отношение к риску. Доходность, которая устраивает одного, может не подойти другому.
Купить на все деньги один актив. Такой подход нарушает одно из основных правил грамотного инвестирования — диверсификацию. Если распределить капитал по разным активам, можно снизить риск потери денег и увеличить доходность портфеля.
Инвестировать без четкой финансовой цели. Это приведет к тому, что инвестор не сможет определить срок инвестирования, рассчитать минимальную сумму вложений и подобрать правильные инструменты инвестирования. Такой подход лишает мотивации к созданию капитала.
Не проверить свое отношение к риску. Восприимчивость к риску у каждого человека разная. Один спокойно переносит просадку портфеля на 20–30%, потому что уверен в дальнейшем росте. А другой пьет валидол, когда стоимость активов упала на 10% и действует под влиянием эмоций: продает подешевевшие активы, скупает подорожавшую валюту.